作者：安卓

继中国人民银行公布2025年金融统计数据之后，包括广东、浙江、吉林、河北、宁夏等在内的5个省份也于近日相继交出2025年金融运行“成绩单”。

一组反差强烈的数据勾勒出当前居民的选择：一方面，住户存款以8%~9%的高增速“一路狂飙”，人均储蓄水平显著跃升，定期化趋势凸显“锁利”心态；而另一方面，经济大省的住户贷款特别是短期贷款呈现收缩态势，出现了“多存少贷”的特征。专家指出，这反映出居民部门“钱袋子”鼓起来的同时，消费与购房信心仍待修复。

住户存款一路狂飙

在存款方面，目前公布统计数据的5个省份截至去年末的本外币存款余额均较去年初增长超5%，其中，住户存款余额增速甚至达到了8%~9%，居民的存款热情“一路狂飙”。

1月16日，中国第一经济大省广东公布2025年金融统计数据。截至去年12月末，广东本外币存款余额38.7万亿元，比去年初增加近2.1万亿元，同比增长5.65%。其中，住户存款余额15.12万亿元，比去年初增加1.29万亿元，同比多增1277亿元，增速达到9.34%；非金融企业存款12.84万亿元，比去年初增加3533.08亿元。

以此计算，“十四五”时期，广东省的本外币存款累计增加了近12万亿元，其中，住户存款增加了6.22万亿元。

同日，另一经济大省浙江也披露了相关数据。截至2025年12月末，浙江省本外币存款余额24.63万亿元，比去年初新增1.68万亿元，同比增长7.3%。其中，住户存款余额11.85万亿元，比去年初新增1.07万亿元，同比增长近10%；非金融企业存款余额8万亿元，比去年初新增3233亿元，同比增长4.2%。

“十四五”时期，浙江省的本外币存款增加了9.4万亿元，其中，住户存款增加了5.69万亿元。

河北省去年金融机构本外币各项存款余额13.26万亿元，同比增长8.58%。其中，住户存款余额9.44万亿元，比去年初新增8044.33亿元，同比增长9.31%。

另外，吉林省本外币存款余额4.15万亿元，比去年初新增2323.85亿元，同比增长5.93%。其中，住户存款余额2.96万亿元，比去年初新增2269.8亿元，同比增长8.32%。宁夏本外币存款余额1.09万亿元，比去年初新增873.06亿元，同比增长8.67%。其中，住户存款余额6725.18亿元，比去年初新增568.9亿元，同比增长9.24%。

人均储蓄跃升

在多维度的存款数据中，住户存款数据备受关注。央行数据显示，截至2025年12月末，全国住户本外币存款余额为167万亿元，同比增长9.71%，与上述5个省份的增速相当。如果按照全国总人口140489万人估算，相当于人均存款11.89万元。

具体到各个省份，在广东，以全省常住人口12780万人计算，2025年人均存款为11.83万元，和全国平均水平基本持平，与2024年末的10.82万元相比增加了1.01万元。

虽然浙江住户存款规模不敌广东，但人均水平远超广东。如果按照浙江省截至2024年末常住人口6670万人粗略计算，2025年浙江省人均存款达到17.77万元，与2024年末的16.16万元人均存款相比，相当于每人多存了1.61万元。

另外，截至2025年末，河北、吉林、宁夏的人均存款分别为12.8万元、12.76万元和9.23万元，分别较2024年末增加了1.09万元、9794元和7804元。

在住户存款中，定期存款的占比依旧处于高位，存款定期化趋势仍在持续。从全国数据来看，活期存款占比26.7%，定期存款占比73.3%，居民更倾向于通过锁定长期收益应对利率下行的压力。

在地方，仅广东、河北披露了住户存款中的定期、活期存款具体数据，其中，广东活期存款占比42.91%，较2024年进一步下降，定期存款占比57.09%，进一步提升；河北活期存款占比为19.32%，而定期存款占比达到了80.68%。

捂紧了钱袋子

在贷款方面，广东和浙江两个经济大省均呈现出相同的趋势：虽然截至2025年12月末的贷款余额在整体增长，但其中的住户贷款同比出现了微缩，以消费贷和经营贷为代表的短期贷款缩幅明显；而企（事）业单位贷款余额则同比较大幅度增长。

其中，截至去年12月末，广东本外币贷款余额29.92万亿元，同比增长5.36%，比去年初增加1.52万亿元。分部门看，住户贷款比去年初减少47.18亿元，同比多减2810亿元。其中，短期贷款减少1144.9亿元，中长期贷款则增加了1097.72亿元。

浙江也是类似的情况。2025年12月末，浙江省本外币各项贷款余额25.69万亿元，比去年初增加1.91万亿元，同比增长8.02%。住户贷款余额8.29万亿元，比去年初下降60.49亿元，同比下降0.07%左右，其中，短期贷款减少1485.25亿元，中长期贷款增加了1424.77亿元。

广东金融学院校长、广东外语外贸大学金融学院首任院长与博士生导师易行健分析说，一方面住户存款增长加快，另一方面住户短期贷款出现了负增长，说明住户部门的“钱袋子”已经开始鼓起来了，但信心和预期的修复还需要时间。

“中央经济工作会议明确提出要实施更加积极有为的宏观政策，持续扩大内需、优化供给，深入实施提振消费专项行动，制定实施城乡居民增收计划，相信随着政策落地见效，居民消费投资信心也将逐步修复。”易行健说。

招商证券分析师张静静认为，当前房地产依然处于调整阶段，叠加居民消费信心不足，导致居民中长期、短期贷款需求依然疲弱。

东方证券研报也认为，目前居民部门“加杠杆”意愿仍处于较低水平。这反映出居民部门仍在主动去杠杆，消费及购房意愿尚未出现明显回暖。

相比居民信贷的低迷，企业信贷表现较为亮眼。在广东，截至2025年末，企（事）业单位贷款余额18.25万亿元，比去年初增加1.34万亿元，同比多增5059亿元。其中，短期贷款增加3055.77亿元，中长期贷款增加9532.38亿元，票据融资增加678.66亿元。

去年末，浙江的企（事）业单位贷款余额17.24万亿元，比去年初新增1.91万亿元，同比增长12.44%。其中，短期贷款增加7209.64亿元，中长期贷款增加9103.67亿元，票据融资增加2365.41亿元。

张静静认为，企业贷款方面，伴随着中美贸易关系缓和，并在政策性金融工具拉动下，2025年年末企业备货扩产需求升温，同时银行加大对公贷款投放，带动企业短期、中长期信贷大幅增长。

在全国数据方面，德邦证券分析师程强分析认为，企（事）业单位贷款全年增加15.47万亿元，其中中长期贷款增加8.82万亿元，占企业贷款增量的近六成。这或得益于政策性金融工具对“五篇大文章”的精准支持。央行设立的科技创新、碳减排、设备更新改造等再贷款工具，通过“激励相容”的机制，引导商业银行将资金投向国家战略重点领域。