时隔四年，监管再次追责。11月29日，北京证监局连发两张罚单，均涉及国新证券(原华融证券 )。据悉，由于祝献忠在2013-2018年担任华融证券董事长期间存在突出问题，被认定为不适当人选。同时，国新证券因总经理一职空缺超过22个月遭出具警示函。罚单频发不仅暴露了国新证券的前身华融证券存在的种种历史遗留问题，更暴露出国新证券总经理一直缺位的窘境。更名后的国新证券该如何摆脱历史困境？有业内专家表示，长远来看，国新证券还需通过寻找差异化经营道路，并依据相对优势逐步找到生存空间。

　　频收罚单超22个月总经理缺位

　　国新证券再收监管罚单。11月29日，北京证监局发布公告表示，祝献忠在2013-2018年担任华融证券董事长期间，导致公司治理、内部控制、风险管理等多方面存在突出问题，决定对祝献忠采取认定为不适当人选的行政监管措施，自该决定书作出之日起两年内，祝献忠不得担任证券公司董事、监事、高级管理人员和分支机构负责人等职务或者实际履行上述职务。

　　公开资料显示，祝献忠曾任华融证券党委书记、董事长，并在2017年9月至2018年8月期间，任中国证监会第十七届发审委兼职委员。而祝献忠的离任，与中国华融资产管理股份有限公司(以下简称“中国华融”)原董事长赖小民严重违法违纪事件有密切关系。2018年4月，中纪委官网发布消息称，赖小民个人涉嫌严重违纪违法接受纪律审查和监察调查。同年10月，中纪委发文称，赖小民因严重违纪违法被开除党籍和公职。

　　2019年11月，中国华融纪律检查委员会发布《关于祝献忠严重违纪问题有关情况的通报》，揭露祝献忠多次向赖小民赠送礼品、礼金，参加超标准商务宴请等多项违纪行为，并给予祝献忠留党察看两年处分，降为高级经理级员工。而此次北京证监局发布的罚单，也是继“赖小民案”后的再次追责之举。

　　除上述罚单外，11月29日北京证监局下发的另一张罚单则事关国新证券总经理长期缺位的情况。据悉，国新证券总经理一岗自原总经理于2021年1月离职后由公司董事长代任，但同年3月，董事长不再代为履行总经理职务。截至当前，国新证券总经理缺位时间已超22个月，尚未聘任具有任职资格的人员担任总经理。对此，北京证监局决定对国信证券出具警示函，并要求其尽快聘任符合任职资格的人员担任总经理。

　　“总经理是一家机构日常行政、日常经营管理的核心高管。总经理的缺位，可能使得公司在重大决策上出现久拖不决或群龙无首的不利局面。如果公司历史遗留问题较多、较为复杂，新加入的‘带头人’可能觉得无从下手，或是很难针对问题做根治，这也会导致总经理任职流动性大，时有空缺。” 产业经济资深研究人士王剑辉表示。

　　除前述提及的2张罚单外，北京商报记者注意到，今年9月，国新证券还因在担任云南生物谷药业股份有限公司保荐机构期间存在多项违规行为，被云南证监局采取出具警示函的监督管理措施。此外，国新证券旗下2名保代梁立群、张见也因此被出具警示函。

　　一年一换总经理变动忙

　　身披数张罚单的国新证券在持续解决历史遗留问题的同时，也在年内迎来了一次“转身”的机会。中国国新控股有限责任公司(以下简称“中国国新”)官网显示，2022年6月23日，中国证监会正式下发批复，核准国新资本有限公司(以下简称“国新资本”)成为华融证券主要股东，核准中国国新成为华融证券实际控制人，对国新资本受让华融证券71.99%股权无异议。在中国国新成为国新证券实际控制人后，8月，原华融证券官宣更名为国新证券。

　　而在“赖小民案”发生后，国新证券高管人事变动频频，上任总经理更是大多任职不到一年。回顾此前，2018年10月，陈鹏君接任国新证券总经理一职，并于2019年11月调任华融汇通资产管理有限公司董事长。直至2020年8月，国新证券迎来新任总经理童艳。然而童艳在加入国新证券仅四个多月后，于2021年1月离任，由彼时公司董事长张海文代为履行总经理职责。同年3月，张海文不再代为履行总经理职务。至此，国新证券总经理一职开始空缺，并延续至今。

　　事实上，国新证券曾在2022年8月10日公开招聘总经理。国新证券官网显示，公司对岗位候选人的要求为年龄在50周岁以下的中共党员；具有全日制大学本科及以上学历，证券、金融、法律、会计、投资类等经济管理相关专业；具有15年以上证券、银行、保险、信托、期货等相关金融行业工作经验；具备相应职级或任下一级职务满2年等条件，并表示，在头部券商担任高级管理人员5年以上者优先考虑。

　　截至当前，距离国新证券公开招聘总经理已有3个多月。针对总经理招聘进展，北京商报记者发文采访国信证券，但截至发稿前尚未收到相关回复。

　　深圳中金华创基金董事长龚涛指出，国新证券公开招聘总经理未果，原因可能在于工作交接问题，也可能是股东指定人选无法到位。“像国新证券这样的中型券商连续22个月总经理缺位确实是比较罕见。‘群龙无首’对于该券商的日常运营来说是非常不利的，也不利于券商长期发展，”龚涛直言。

　　王剑辉也表示，国新证券接连出现违规情况也正是因为公司责任主体的缺位。而监管主体、合规管理主体第一负责人正是公司总经理。出现违规问题后，会对公司经营产生直接影响。首先相关业务可能会被暂停，需按照要求整改，如果整改不合格，可能还会遭到后续处罚。同时，一旦出现业务暂停，对潜在业务也会有所损失，市场信任度也可能会受到影响。

　　抛去旧身份未来怎么走

　　从近年来的业绩发展情况看，国新证券在经历“赖小民案”后，经营业绩一度遭遇重挫，但在近一年，已呈现重新恢复的态势。

　　国新证券年报数据显示，合并口径下，2020年实现营业收入11.86亿元，同比下降63.66%，净利润亏损82.35亿元，同比减少82.82亿元。到了2021年，国新证券全年实现营业收入8.27亿元，净利润则扭亏为盈，为1.81亿元。

　　彼时，国新证券在2020年年报中指出，随着赖小民受贿、贪污、重婚案的开庭审理和宣判，中国华融对其任职期间激进经营、无序扩张造成的风险资产持续清理和处置，公司也开展了相关工作。同时，公司对风险资产进行了全面审视、评估及减值测试，当期确认了信用减值损失和公允价值变动损失，对经营业绩造成了非常重大的影响。直至2021年，国新证券在当年年报中提及，2020年减值计提后出现大幅亏损的不利形势下，迅速稳定局面，实现盈利。

　　此外，在经营业绩表现不佳的同时，国新证券在证券公司分类结果中的评级也遭遇滑坡。从近四年证券公司分类结果来看，国新证券在2017年的评级为AA级，至2018年下跌两级至BBB级，这一分类结果也持续至2020年。直至2021年，国新证券的评级再连降三级至CCC级。在2022年证券公司分类结果选择“一对一”披露的背景下，国新证券最新评级情况并未公开。

　　如今，随着股权变更完成，国新证券又该如何摆脱旧身份的阴霾，迎来发展新机遇？龚涛认为，国新证券要重新振作的首要任务是解决公司内部治理问题，因原华融证券管理层涉及“赖小民案”的人员众多，要消除影响且不波及公司正常运营的难度较大。其次则是新任控股股东在接手后的战略规划和布局问题，只有方向走对了，公司才能蒸蒸日上。

　　王剑辉也建议道，在当前管理层缺位的情况下，公司现有的管理层可以寻找一个过渡期的替代方案，如建议董事会短期兼任总经理或代行总经理职权，从而使各方面的决策能够有效进行。同时，在高风险业务领域如投行领域，出现违规的风险可能比较大，在这些领域，可以着重监管并进行自律管理。同时也可以考虑在过渡期内适当收缩战线。长远来看，国新证券的经营发展或应走差异化经营之路，沿着这一理念，在竞争力相对较强的领域集中有限资源实现突破，并依据相对优势逐步找到差异化生存空间，再拓展至其他相关领域。

　　国新证券也在其官网指出，展望未来，公司将积极融入国家战略部署和国有资本运营全局，聚焦金融工作“三大任务”，秉承国新“国之脉、传承责任之脉，新致远、坚持创新发展”与证券行业“合规、诚信、专业、稳健”的核心价值观，以为国资央企提供差异化、一站式金融服务为宗旨，积极探索特色化、专业化、精品化发展之路。

（文章来源：北京商报）